Управление долговым портфелем

Управление долгом

Компания продолжает придерживаться консервативного подхода к управлению долговой нагрузкой, и на конец 2023 года соотношение «Чистый долг / 12 мес. EBITDA» Компании составило 1,2x. В качестве источников нового долга Компания рассматривает как публичные инструменты, так и банковское кредитование. Компания стремится к сбалансированности структуры долгового портфеля в части публичных и банковских инструментов, приоритетом при выборе являются валюта долга и стоимостные параметры. Компания стремиться поддерживать комфортный уровень ликвидности и резервных кредитных линий для покрытия потребностей в рефинансировании.

На конец 2023 года общий долг Компании составил 10 232 млн долл. США, уменьшившись на 13% по сравнению с прошлым годом, в том числе по причине ослабления рубля в течение 2023 года.

Облигации

В мае Компания разместила биржевые облигации на сумму 60 млрд руб. по ставке купона RUONIA + 1,3% сроком на пять лет. Сделка была признана «Лучшей сделкой первичного размещения металлургической компании» по версии Cbonds.

В апреле Компания своевременно исполнила обязательство по погашению выпуска еврооблигаций на сумму 1 млрд долл. США.

Компания ведет активный мониторинг изменений во внешней регуляторной среде и стремится максимально оперативно на них реагировать. Приоритетом Компании является строгое соблюдение условий долговых инструментов и оперативная корректировка кредитной документации для соответствия действующим регуляторным требованиям. Доля долга Компании, по которому соблюдаются все платежные обязательства и обслуживание проходит в штатном режиме, составляет 100%. Компания своевременно актуализирует разрешения российских государственных органов, необходимые для осуществления выплат по основному долгу и процентам в иностранной валюте иностранным кредиторам.

Компания продолжает производить раздельные купонные платежи по всем еврооблигациям Компании в соответствии с условиями эмиссионной документации и требованиями российского законодательства — держателям, права которых учитываются российскими депозитариями, и держателям, чьи права учитываются иностранными организациями. Плановое погашение выпуска еврооблигаций в апреле также было произведено в порядке раздельных платежей.

В декабре 2023 года в соответствии с требованиями Указа Президента Российской Федерации от 5 июля 2022 года № 430 Компания осуществила размещение замещающих облигацийОблигации, оплата которых при их размещении осуществляется еврооблигациями или денежными средствами с целевым использованием привлеченных денежных средств для приобретения еврооблигаций. в отношении еврооблигаций с погашением в 2025 и 2026 годах. Объемы размещенных выпусков составили 315,6 млн долл. США и 333,5 млн долл. США соответственно. В октябре 2023 года Компания получила разрешение не размещать замещающие облигации в отношении еврооблигаций с погашением в 2024 году.